The global leather industry is facing significant challenges due to rising raw material costs, according to industry insiders. The price of raw hides and skins has been on the increase in recent months, driven by factors such as supply shortages, higher production costs, and stricter environmental regulations.​
The rising costs have put pressure on leather manufacturers, especially small and medium-sized enterprises (SMEs). Many companies are struggling to maintain profitability while keeping their products affordable for consumers. Some manufacturers have resorted to passing on the cost increases to customers, while others are exploring alternative materials and production methods.​
"Rising raw material costs are a major concern for the industry," said Wang Hong, a leather manufacturer in Guangzhou. "We are constantly looking for ways to reduce costs and improve efficiency, but it's a tough battle."​
In response to the challenges, industry associations are calling for greater collaboration among manufacturers, suppliers, and governments. They are also encouraging the development of more sustainable and cost-effective leather production technologies.​
Despite the challenges, experts believe that the leather industry still has growth potential, especially in emerging markets. However, companies will need to adapt to the changing market conditions and invest in innovation to stay competitive.